買股票有高息股票,買ETF同樣有投資在高息股票的ETF,香港有兩隻高息股票ETF,分別是平安香港高息股(3070.HK)及未來恒生高股息率(3110.HK), 同樣地以高息作為賣點,兩隻股票有什麼分別呢?邊隻適合我多一些呢?
甚麼是高息股ETF?
首先由投資101開始介紹, ETF是投資在多隻股票的基金,這些基金可以當作一般股票在股市買賣。而高息股ETF顧名思義當然就是主力投資在一些高息股票的基金。
值得一提的就是所謂高息股票,不一定是我們常接觸的公用股如中電、港燈等等,高息股票就是派息吸引的公司,這些公司願意派多一點股息給股東,可能因為管理層比較慷慨,或者行業本身不用保留太多資金去投資,所以有條件派高息。這些高息公司可以來自不同的行業,有些易受經濟影響,所以波動比較大,經濟差,收入減少的話,派息便會減少。所以高息股票不一定是穩健的股票。
要揀選一隻適合自己的高息股ETF,首先不要單看派息多少,而是ETF追縱甚麼的指數,這隻指數的目標是甚麼。例如恒生指數就是講明追縱大大隻,在香港上市,買賣又活躍的代表性股份。所以我們要看一下,高息股指數揀股的準則,以及成份股又屬於哪些類型的股份,投資分散還是集中。能多了解一些,投資自然安心一點啦✌🏻。
比較兩隻高息ETF
香港上市的兩隻高息股票ETF,平安香港高息股(3070.HK)及未來恒生高股息率(3110.HK),同樣地投資在高息股票,但因為ETF追縱的指數不同,基金包含的成份股,和投資的比重不同,影響了股票的回報和風險。
未來恒生高股息率ETF的成份股有50隻,分佈較為平均,而平安香港高息股的成份股則只有約30隻,比重集中幾隻股份,頭五大成份股,佔的比重接近40%。
1. 基金一般資料
未來恒生高息 | 平安高息 | |
---|---|---|
上市日期 | 17/06/2013 | 15/02/2012 |
每手入場(股數) | 100 | 100 |
追蹤指數 | 恒生高股息率指數 | 中證香港紅利指數 |
基金網站 | 未來資產管理 | 中國平安 |
派息(派發時間) | 半年 (3月及9月) | 半年 (6月及12月) |
*入場費 | 2,750 | 2,950 |
*息率 | 4.6% | 2.5% |
* 以30/11/2018年股價計算,下同。
2. 基金10大投資股份及比重
平安高息 | 未來恒生高息 | ||
---|---|---|---|
股份 | * 佔比重(%) | 股份 | * 佔比重(%) |
中海油 | 10.4 | 聯想 | 4.2 |
建設銀行 | 10.2 | 中石化 | 3.3 |
工商銀行 | 9.5 | 電盈 | 3.2 |
中國銀行 | 9.3 | 裕元 | 3.1 |
匯豐控股 | 9.0 | 越秀房產 | 2.6 |
中石化 | 7.4 | 置富 | 2.5 |
招商銀行 | 6.5 | 深圳國際 | 2.5 |
中銀香港 | 5.6 | 中信銀行 | 2.4 |
農業銀行 | 4.7 | 華潤電力 | 2.4 |
碧桂園 | 3.7 | 電能 | 2.4 |
除了比較兩隻股票的成份、投資比重,要深入一點的話,我們還要了解一下基金公司的管理費及效率。如果指數大升,而ETF的回報跟不上,中間好像給人打了斧頭一樣。這裡可以參考一下我們早前的文章: ETF也會被人打斧頭
結語
兩隻ETF雖然名為高息,但不一定是穩健,有一些是內地石油、地產股,也有不少中資金融股,從好方面看,市況好的話,高息之餘有機會帶來較高的增長,但比起純REITs或中電、港燈等傳統收息股,股票的上落波動也比較大,投資前自然要多了解一下。
以下是兩隻高息ETF所追縱指數的網頁,大家不妨進一步研究一下。
成交少到咁,有冇人敢買?
對呀,這正正是香港ETF遇到的問題,除了幾隻熱門的ETF,其他的買賣相當淡淨,這兩隻ETF已不算是最差的兩隻。而ETF有莊家負責股份流動,所以會比二三線的買賣好一些。