ETF係懶人投資嘅好幫手,隨著可以選擇嘅基金數目越來越多,要搵到適合自己嘅ETF,都要做一下功課。以下6個名詞,相信在大家篩選過程會經常遇見,了解呢啲內容,揀ETF就來得容易好多。
1. AUM (Assets Under Management)資產管理規模
即係ETF管理緊幾多資產,數字越大,代表基金的規模越大。
一隻ETF規模越來越大,除咗因為投資了得,令到身家澎漲之外,另一個原因是多咗資金流入。做得好嘅基金,自然會吸引更多投資者,基金可以不斷增發單位,令到管理嘅資產規模越嚟越大。相反資產管理規模越做越細,可能因為投資失利,或者好多人沽售基金離場。
透過AUM或者可以反映到ETF的普及和受歡迎程度。
2. NAV 資產淨值
資產淨值是指ETF嘅的資產價值,數字由基金公司提供。呢個數字對於我哋有冇買貴咗貨,有好大參考價值。
ETF好似股票咁,有兩個唔同嘅價格,一個係變賣晒資產嘅時候值幾多錢,以及佢喺股市嘅買賣價,兩者可以唔一樣。
資產價值係計出嚟,視乎基金擁有幾多資產,股價就視乎市場需求,大家願意用幾多錢去入貨。如果買入價高過佢嘅資產值,即係出現溢價,可能貴咗貨。
一般來說,資產值及股價唔會相差太遠,因為ETF有莊家做協調,市場需求大會增加ETF供應。
3. 溢價及折讓
溢價指基金的市價高過它的資產值。折讓剛好相反,市價低過它的資產值。當ETF出現太大的溢價,大家要小心合會會買貴咗。
4. 追蹤成效
意思係ETF追蹤指數的表現。好多ETF投資是跟足指數,ETF的回報理應跟指數嘅表現差不多,如果指數升一成,ETF只升得8%,兩者的誤差太大,ETF的管理或者唔太好。
5. 開支比率
經營一隻ETF,會涉及唔少開支,包括管理費用、買賣證券嘅成本、行政費、推廣費等等,加加埋埋嘅總數,所佔基金的百分比,就是開支比率,開支比率越低當然越好,可以留番多啲錢嚟投資。
6. ETF市場莊家
大家唔好比 “莊家”兩個字嚇怕,ETF的市場莊家,唔係我地心目中一啲細價股、專門操控股價的炒家,而係由ETF發行商委任嘅機構,幫手睇住基金嘅買賣情況,增加ETF的流動性。
了解過以上內容之後,我哋在研究及比較ETF嘅時,會更加容易。